日本取引所グループ(8697)と日本経済新聞社は６日、共同で開発してきた新株価指数「ＪＰＸ日経インデックス４００」を来年１月６日の大発会から算出・公表すると発表した。
４００銘柄で構成する。３年平均ＲＯＥや３年累積営業利益などでスコア付けし、投資者にとって魅力の高い会社を選定しているという。
構成銘柄は、過去３期いずれかの期で債務超過、過去３期すべての期で営業赤字などの適格基準でスクリーニング。そのうえで、直近３年間の売買代金や選定基準日時点における時価総額を勘案し、上位１０００銘柄に絞り込む。この１０００銘柄に対し、３年平均ＲＯＥ、３年累計営業利益、選定基準日時点での時価総額の３項目でスコアリング。社外取締役の選任や英文情報開示などで加点した結果、上位４００銘柄を選定する。
３年ＲＯＥ単純平均でみると、ＪＰＸ日経４００構成銘柄の１１．１％に対し、ＴＯＰＩＸ構成銘柄は５．７％となっている。
スタート時は、東証１部が３８６銘柄、２部が１銘柄、マザーズが２銘柄、ジャスダックが１１銘柄。
時価総額上位４００銘柄中２９３銘柄しか入っておらず、規模の大きな会社ばかりではないという。
毎年６月最終営業日を選定基準日とし、毎年８月最終営業日に銘柄定期入れ替えを実施する。
